１年ほど前は、
2007.10.15 http://otsu.seesaa.net/article/60730510.html
にあるようなことでした。
１０月末時点で計算してみると、以下のようです。
| 《現実》 | 合計 | アメリカ | ヨーロッパ | 日本 | 新興国 |
| 株式 | 41.1% | 12.6% | 5.6% | 6.3% | 16.6% |
| 債券 | 28.3% | 9.7% | 7.0% | 0.5% | 11.1% |
| 不動産 | 3.1% | ||||
| ヘッジ等 | 14.6% | ||||
| 預貯金 | 13.0% |
この１年間で、いろいろなことがありました。アメリカ株・ヨーロッパ株を追加購入しましたが、その後、数ヶ月間は投資を休んでいました。むしろ、ヘッジファンドや新興国株などを一部解約しました。そこに世界株安が襲ってきました。
その結果、上の表のようになりました。
株価が大きく値を下げ、債券はそんなことがなかったので（ETF では少し下がりましたが）、結果的に債券の比率が上がってきました。勝手にリバランスがなされたようなものです。乙は新興国株の比率が異様に高かったのですが、今はさほどでもなくなりました。（実は、新興国株で大きな損失を出しているということなんですが、……（涙）。）
今のところ、ポートフォリオは以下のようなものを目指そうと思います。
| 《理想》 | 合計 | アメリカ | ヨーロッパ | 日本 | 新興国 |
| 株式 | 50% | 20.0% | 10.0% | 10.0% | 10.0% |
| 債券 | 30% | 10.0% | 10.0% | 0.0% | 10.0% |
| 不動産 | 5% | ||||
| ヘッジ等 | 5% | ||||
| 預貯金 | 10% |
以前のもの
2007.10.15 http://otsu.seesaa.net/article/60730510.html
とは、多少変わっています。
というわけで、理想と現実の差を考慮して、これからは日米欧の株を買おうと思います。
2009.6.3 追記
この話の続きを
http://otsu.seesaa.net/article/120728919.html
に書きました。
よろしければご参照ください。
ラベル：ポートフォリオ
