その理由について、あまり明確に考えたことはなかったのですが、ある人から次のような保険の話があることを教えてもらい、「まさにそうだ！」と感じました。
http://www.nikkei.com/news/headline/article/g=96958A9C9F819499E2E3E2E29E8DE2E3E2EAE0E2E3E3E2E2E2E2E2E2?n_cid=DSGGL001
ちょっとこれに関係して、保険の考え方を書いておきましょう。
「万が一、旅先で盲腸で入院すると、手術代などが２００万円もかかることがあります。ぜひ、保険に入りましょう！」などとパンフレットで誘われましたが、考えてみれば、いざそんなことになったら、２００万円をその場で払うことができそうです。
盲腸にかかる確率はゼロではないけれど、きわめて低いはずです。（盲腸だけではないですが）その確率と、そのときの医療費をかけ算して、それに保険会社の手数料を上乗せして、保険料が計算されます。
保険会社の手数料は非公表ですが、たぶん、ざっと原価と同じくらいかと思います。つまり、たとえば医療費（２００万円）×生起確率(0.5%)として１万円とすれば、保険料２万円というくらいではないかと想像します。もしかすると、保険料が３万円くらいに設定されているかもしれません。
２００人に一人に病気や事故が発生するとすれば、実際の病気やケガの事例はたくさんあり、その中で比較的費用が高額だったものを列挙すれば、「ほら、現実にこんな例がありました」はいくらでも書けることになります。しかもウソはまったくないわけです。
http://www.aiu.co.jp/travel/zikorei/accident/j01.html
しかし、こんなことに遭遇する確率はきわめて低いのです。（そういうことを保険会社はいわないのですね。）
保険に入らなければ、医療費（２００万円）×生起確率(0.5%)をリスクとして自分で負担することになるのですが、そのほうが絶対に安くなります。
上の仮定が正しいとして、１００回海外旅行に行くと、保険料は２００万円になります。
0.5% の生起確率ならば、１００回の旅行で１回でもそれが起こる確率は、
1-(99.5%**100)=0.39423
ということで、約４０％です。２回以上起こる場合もありますが……（笑）。
AIU の海外旅行保険は、２人セットの観光用で８日間は 15,000 円くらいですが、
http://www.aiu.co.jp/travel/price/plan/kankou-family2.html
これが高いか安いか、一般にはわかりません。確率が公表されていないからです。
上の事情のようなことを考えると、高いに決まっているはずなのです。そうでなければ、保険会社はやっていけないことになります。
2011.8.25 追記
乙は楽天カードでツアー代金を払いましたが、そうすると、自動的に海外旅行保険に入ったことになるのですね。
http://www.rakuten-card.co.jp/service/insurance/
これは知りませんでした。
いよいよ保険に入る意味はなくなってしまいました。
乙が海外に行くときは、もっぱら添乗員付きのパックツアーが多いので、それを念頭においての発言でした。
もう少し長期の場合（特に単独での渡航の場合）は、保険にはいることもありましたし、これからもそうすると思います。
話がすこしずれますが、
私は貯蓄数千万保有しており、
持ち家の火災保険に加入しておりません。
全損になる頻度と万が一の支払い能力を考えて決めました。
乙さんもやはり火災保険には加入されていませんよね。
火災保険は入る必要がありません。
しかし、実際は入っています。
このあたりの事情は
2010.5.2 http://otsu.seesaa.net/article/148467231.html
をお読みください。
保険は事故ありき、で考えますから、絶対に入ったほうがいいですよ。
海外で病気になった大変さがわかれば必要性はわかると思います。
私の場合、基本的にはカードの付帯保険がありますので、足りないなと思う部分をバラ掛けにしています。
但し短期の場合は、カードの保険だけにしています。
①足りない部分を補う
②語学力に不安を感じる（例えある程度話せても、医療系の言葉は案外知らない）
③自分が具合が悪い時に対応が出来る状況かどうかが不安（保険会社が間に入るとスムーズに行きます）
④相方や友人・添乗員さんにかかる負担を少しでも少なくしたい
⑤基本プランに比べてかなり安い
⑥現実に数回お世話になっています。（但し10万以下程度の治療費ですが）
以上を勘案しての事です。
一度バラ掛けで調べてみたらいかがでしょうか？
「バラ掛け」というのは知りませんでした。
ネットで調べてみると、
http://www.xn--ruqpu24rrwci0sxhl4x9b2yxa.net/freeplan-kaigaihoken.htm
のようなものが見つかりました。
なるほど、これならいいかもしれません。
パッケージになっている保険は、何でもカバーしようとしており、その意味では安心でしょうが、掛金がその分高くなっているように思います。
昔の日本人観光客の笑い話のように下のフロアまで
水浸しにしてしまいました。
修理費は二千ドルを超え、つくづく旅行保険に
入っておいて良かったと思いました。
またビデオカメラをケースごと車に轢かれた事もあります。
これまた助かった思い出です。
もちろん、こんな間抜けな事をしない人なら
入る必要はありませんね。（笑）
乙は水をあふれさせる事故は未経験です。
こういうことをしそうな人は、旅行保険に入ることもさることながら、むしろ、国内のちょっとした出張などでも、同様の危険性がありますし、マンションに住んでいれば、下の階に大きな被害をもたらす可能性があるので、日常、損害保険に入っておかなければならないでしょう。
普段の生活での失敗のほうが、ずっと起きる可能性が高いものです。
私は海外は仕事で行くことが多かったので、
保険は会社の金でかけていたので、不感症に
なっていたのかもしれません。
しかし風呂はバスルームの排水の構造上の問題ですし、
（日本なら排水口で排水されます）
カメラは車のドライバーが全く前を見ずに発進した為、という
日本だとあまり考えられないような状況でした。
こと海外に関しては、多少は払っておいても
良いかと思っています。
あまりにも予想できないシュチュエーションが
多いですから。
あ、ちなみに半年の滞在中にアメリカで
親知らずを抜いた事もありました。
あれも保険が無ければキツかったなぁ…。
私のが特殊なんでしょうか？
半年くらい行くとなると、無保険はちょっとどうでしょうか。特にアメリカでは、医療費が高いから、入っておいたほうがいいかと思います。